Анализ соотношения доходности и риска акций
Страница 2

Банки » Совершенствование портфеля ценных бумаг инвестиционного фонда » Анализ соотношения доходности и риска акций

доходность и дисперсия портфеля рассчитываются по формулам

(2.3)

, (2.4)

где

- риск портфеля, выраженный дисперсией,

- ожидаемая доходность портфеля,

– матрица ковариаций (диагональные элементы этой матрицы являются дисперсиями),

- матрица-столбец долей активов,

– матрица – столбец ожидаемых доходностей активов, входящих в портфель.

Для начала рассчитаем ежемесячную доходность по каждой акции за один год с января по декабрь 2011 года.

Формула расчета ежемесячной доходности (mi) представлена :

(2.5)

где Рi - цена акции на конец текущего периода;

Рi-1 - цена акции за предыдущий период.

Таблица 14 – Котировки акций

Котировки на конец месяца

ОАО «Сбербанк»

ОАО «Новатэк»

ОАО «Газпром»

ОАО НК «Лукойл»

Январь 2011

71,83

315,85

200,72

1867,01

Февраль 2011

69,98

327,01

210,23

2019,28

Март 2011

73,12

382,35

229,54

2022,61

Апрель 2011

67,35

342,60

230,59

1891,28

Май 2011

65,92

355,00

206,07

1788,61

Июнь 2011

75,24

340,39

202,39

1762,23

Июль 2011

82,73

393,97

200,76

1853,67

Август 2011

69,82

365,64

177,61

1737,66

Сентябрь 2011

55,29

376,90

155,11

1618,27

Октябрь 2011

63,96

407,10

181,41

1760,94

Ноябрь 2011

64,58

417,00

172,49

1706,71

Декабрь 2011

60,94

386,22

171,11

1627,09

Страницы: 1 2 3 4

Другие материалы:

Основные понятия рынка ценных бумаг
Сущность и структура рынка ценных бумаг. Следует различать три понятия: финансовый рынок, фондовый рынок и рынок ценных бумаг. Финансовый рынок – это рынок, на котором объектами купли- продажи выступают деньги и капиталы. Рис. 1. Структура финансового рыка. Фондовый рынок – это рынок ценных ...

История страхования жизни
В рабовладельческий и феодальный период страхование лишь начало формироваться. Еще не аккумулировались страховые денежные фонды, необходимые для покрытия убытков, не рассчитывалась величина страховых платежей, предназначенных для создания этих фондов. Страховые общества еще не выступали в качестве ...

Законодательные основы биржевой деятельности в РК
Законодательство Республики Казахстан о товарных биржах основывается на Конституции Республики Казахстан и состоит из Гражданского кодекса Республики Казахстан, Указом Президента Республики Казахстан, имеющего силу закона от 7 апреля 1995 года № 2170 «О товарных биржах» и иных нормативных правовых ...

Copyright © 2014-2021 - All Rights Reserved - www.finansrise.site