Новая архитектура" глобальной валютной системы
Страница 2

Банки » Этапы формирования международной валютной системы, их характеристика » Новая архитектура" глобальной валютной системы

В 1960-1972 гг., когда в мировой финансовой системе действовали фиксированные валютные курсы, реальные темпы экономического роста в большинстве стран были значительно выше, чем в такой же период после введения плавающих курсов. После отмены фиксированных курсов обострились проблемы инфляции и безработицы.

В качестве радикальной меры с целью финансовой стабилизации следует рассмотреть возможность возврата к золотому или золотовалютному стандарту, который стал бы реальным обеспечением устойчивости национальных валют большинства стран мира.

В период глобального кризиса в последние годы появились изъяны в мировой банковской системе, в том числе в деятельности международных финансовых организаций. Поэтому следует рекомендовать реформирование Международного валютного фонда, на базе которого можно создать глобальный финансовый центр-регулятор.

Основной функцией Международного валютного фонда должно стать предупреждение и противодействие глобальным и страновым финансовым кризисам, а не обычно запаздывающая помощь в их ликвидации. В качестве альтернативы следует рассмотреть возможность создания нового международного финансового института с аналогичными задачами глобального регулятора.

Базельскому комитету по банковскому регулированию, исходя из уроков современного финансового кризиса следует корректировать основополагающие принципы и соглашения с целью ужесточения нормативно-правовой базы регулировании и надзора за деятельностью банковских институтов во всех странах мира. Необходимо также разработать глобальные стандарты в качестве общих правил деятельности финансовых институтов во всех странах мира, а также совершенствовать систему регулирования и контроля в важнейших секторах финансового рынка. Это касается деятельности хедж-фондов и рейтинговых агентств, а также внебиржевой торговли деривативами.

Банкротство ведущих коммерческих и инвестиционных банков в период финансового кризиса поставило под сомнение объективность оценок многих мировых рейтинговых агентств, призванных официально подтверждать надежность и финансовую состоятельность суверенных государств и финансовых институтов. Необходимо реформировать действующую рейтинговую систему, в т.ч. за счет ужесточения юридической и уголовной ответственности руководителей.

Центральные банки ведущих стран мира должны координировать денежно-кредитную политику и совместно вырабатывать единые подходы к установлению уровня ставки рефинансирования, а также формированию основ кредитной, курсовой и антиинфляционной политики.

Назрела потребность в создании новой международной организации, регулирующей движение капитала в глобальной экономке, в том числе деятельность оффшорных центров, также определяющей принципы трансграничных слияний и поглощений. Такая организация может быть создана по аналогии с Всемирной торговой организацией на базе имеющихся международно-правовых соглашений в инвестиционной сфере.

Эксперты считают, что одной из основных причин современного фондового кризиса явилась значительная перекапитализация мировой экономики. В структуре капитала возросла доля спекулятивного капитала и выпуск производственных финансовых инструментов в 2008 г. достиг 63 трлн. дол., что сравнимо с объемом реального мирового валового внутреннего продукта.

Предлагается разработать систему мер защиты фондового рынка от масштабных спекуляций с целью противодействия росту фондовых "пузырей", нарушающих функционирование глобального рынка капиталов.

Мировой финансовый кризис завершил эпоху соперничества "кейнсианства" и "монетаризма" по вопросу роли государства в регулировании экономических процессов.

Страницы: 1 2 3

Другие материалы:

Использование векселей в разрешении проблемы неплатежей в Республике Беларусь
Характерной особенностью системы вексельного обращения в Республике Беларусь является доминирование двух видов вексельных обязательств: а) коммерческие векселя, обеспеченные произведенным на предприятии товаром; б) финансовые векселя, выпускаемые коммерческими банками или другими коммерческими с ...

Современное состояние банковской системы России
Подробно изложив историю развития и формирования банковской системы России, можно перейти к ее прежнему состоянию. Российская банковская система - одна из наиболее динамично развивающихся отраслей экономики. Совокупные активы, капитал, объемы аккумулированных средств, разнообразие банковских прод ...

Необходимость создания бюро кредитных историй
Совершенствование системы кредитования - необходимое условие развития экономики России. В первую очередь, это касается банковского сектора, эффективное функционирование которого во многом сдерживается высокими кредитными рисками, обусловленными отсутствием достаточной информации о потенциальных за ...

Copyright © 2014-2021 - All Rights Reserved - www.finansrise.site